Kada vlasnik odluči prodati svoj udio u društvu ili potražiti investitore, suočava se s nizom složenih izazova koji često nadilaze njegove kapacitete ili kapacitete užeg tima s kojim dnevno surađuje. Uobičajeni koraci koji se moraju proći se odnose na:
Pronalazak kupca ili investitora zahtijeva dubinsku analizu tržišta i identifikaciju potencijalnih kupaca koji bi mogli biti zainteresirani za ulaganje u društvo. Ovaj proces uključuje analizu financijskih performansi društva te određivanje strateške vrijednosti za potencijalne investitore.
Iniciranje kontakta može se obaviti kroz postojeće poslovne mreže ili uz pomoć posrednika. Ovo je ključni korak u kojem se prvi put predstavljaju osnovni podaci o društvu zainteresiranim stranama.
Rukovanje povjerljivim podacima je delikatan dio procesa. Prije dijeljenja bilo kakvih informacija s potencijalnim kupcima, uobičajeno je potpisivanje ugovora o povjerljivosti kako bi se zaštitile ključne poslovne informacije koje se daju potencijalnim kupcima/investitorima. Dodatno, ukoliko se radi o poslovnim tajnama, dijeljenje podataka sa zainteresiranom stranom može se organizirati u fazama, pri čemu se oni najosjetljiviji podaci otkrivaju tek netom prije slanja obvezujuće ponude kupca/ investitora.
Priprema podataka za kupca često uključuje organiziranje (i plaćanje) tzv. virtualnog data room-a, gdje se svi relevantni dokumenti pohranjuju na siguran i transparentan način, omogućujući kupcima da lako pristupe i pregledaju podatke koji su ključni za donošenje odluke o kupnji prilikom obavljanja dubinskog uvida.
Utvrđivanje fer cijene je kompleksan proces koji uključuje razmatranje mnogih faktora, kao što su uspješnost poslovanja i zaduženost društva kroz analizu financijskih izvještaja, tržišni položaj, potencijal rasta društva te sinergijske učinke ukoliko dođe do realizacije kupnje, odnosno investicije. Uključuje različite metodologije koje se moraju prilagoditi s obzirom na zrelost društva, trenutnim i očekivanim makroekonomskim uvjetima te industriji u kojoj društvo posluje.
Pregovori mogu biti zahtjevni, osobito kada se suočite s iskusnim profesionalcima čiji je posao obavljanje ovakvih transakcija. Važno je biti dobro pripremljen i jasan u svojim ciljevima da bi se postigao povoljan ishod.
Komunikacija na stranim jezicima može predstavljati dodatni izazov, posebno u međunarodnim transakcijama. Ovladavanje jezicima ili angažiranje kvalificiranih prevoditelja i tumača ključno je za osiguranje jasne i efikasne komunikacije između svih strana.
Pravna pitanja i osiguranja su ključna za zaštitu obiju strana u transakciji. Detaljan pregled svih ugovora i pravne dokumentacije neophodan je kako bi se izbjegli potencijalni pravni sporovi koji mogu uslijediti nakon transakcije.
U procesu prodaje društva ili traženja investitora, ključno je angažirati savjetnike koji mogu osigurati uvjete za uspješnu realizaciju transakcije u korist prodavača, odnosno minimizirati sve rizike koji mogu nastati nakon obavljanja iste. Savjetnici pravilnim postavljanjem financijskih, komercijalnih, poreznih i pravnih temelja transakcije mogu smanjiti nesrazmjer u očekivanjima između prodavača i kupca, što doprinosi uspješnom zaključenju procesa. A zaključenje procesa je ono što vlasnik društva mora zaista željeti prije nego započne s bilo kakvim promjenama.
