Intégrer les critères ESG

Face aux défis climatiques et sociétaux, l'heure est à la transformation des modèles économiques. Les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) s'imposent aujourd’hui comme une boussole essentielle pour les fonds d’investissement. En effet, 54 % des dirigeants anticipent des impacts des évolutions réglementaires sur la rentabilité de leurs entreprises d’ici 10 ans. Cette prise de conscience est soutenue par un chiffre clé : plus de 70 % des sociétés de capital-investissement perçoivent la création de valeur comme un moteur de leur engagement RSE.

 "Intégrer les critères ESG, c’est aligner performance financière et impact positif."

Les évolutions des politiques de fonds : quand ESG rime avec stratégie

1. Nouvelles exigences réglementaires

L'entrée en vigueur de la directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) marque un tournant pour le secteur. En imposant un reporting RSE standardisé et auditable, elle offre des bases solides aux investisseurs pour prendre des décisions éclairées. De plus, l’alignement sur la taxonomie européenne et l’utilisation d’instruments innovants, comme les Sustainability-Linked Loans, redéfinissent les stratégies de financement durable.

2. L’ESG, un levier stratégique

• Avant l’investissement : Les critères RSE sont intégrés dès la phase de due diligence, notamment pour évaluer l’impact financier des enjeux ESG (par exemple, via le carbone pricing).
• Pendant l’investissement : Les investisseurs s’appuient sur des feuilles de route RSE et incluent les coûts et opportunités ESG dans la gouvernance de leurs fonds.

3. Une création de valeur renforcée

L’intégration de l’ESG permet de :

• Réduire les risques liés aux actifs échoués (stranded assets) grâce à une anticipation des évolutions réglementaires.
• Accéder à de nouveaux marchés en misant sur des innovations responsables et des modèles circulaires.

Les défis à relever pour le secteur du capital-investissement

Malgré ces avancées, certains obstacles subsistent :

• Manque de standardisation : Seuls un tiers des acteurs intègrent la RSE dans leurs analyses de valorisation.
• Qualité des données : À peine 33 % des investisseurs considèrent le reporting RSE comme fiable, limitant la prise de décision.
• Transformation nécessaire des business models : Rester compétitif et attractif exige une refonte des offres et des processus.

Vers une nouvelle définition de la performance financière

L’adoption des critères ESG redéfinit les codes de la performance financière. En combinant protection des actifs et création de valeur, les fonds d’investissement assurent leur compétitivité et répondent aux attentes des parties prenantes.

"L’intégration des critères ESG n’est pas une contrainte, mais une opportunité de transformation et de leadership."

Pour plus d’informations, notre équipe est à votre disposition.