Refinanciación y Reestructuración
En Crowe, creemos que la mejor manera de garantizar la viabilidad de las empresas es alcanzando un acuerdo sostenible entre deudores y acreedores, logrando un nivel razonable de satisfacción para todas las partes involucradas.
“En una refinanciación no hay ganadores o perdedores, si tras el cierre ese es el sentimiento de una de las partes esa refinanciación habrá nacido muerta”
Para dar la satisfacción necesaria, las medidas financieras suelen quedarse cortas y aportan soluciones cortoplacistas que no atacan el problema de fondo. Desde Crowe, nos planteamos un turnaround completo que solucione, no solo los aspectos financieros y la liquidez, sino también los aspectos operativos que realmente impacten el EBITDA y la generación de valor en las compañías.
Para ello, contamos con equipos técnicos que entienden el negocio y las peculiaridades de sector para aterrizar cada acción en la caja y el resultado contable. Planteamos las refinanciaciones apoyándonos en dichos equipos operativos y contemplando los distintos ángulos de mejora en aspectos como:
Para ello, contamos con equipos técnicos que entienden el negocio y las peculiaridades de sector para aterrizar cada acción en la caja y el resultado contable. Planteamos las refinanciaciones apoyándonos en dichos equipos operativos y contemplando los distintos ángulos de mejora en aspectos como:
- Comercial
- RRHH
- Logística
- Compras
- Producción
- Servicios generales
Nuestro conocimiento del marco regulatorio y nuestra relación con las distintas partes involucradas nos permite estar en condiciones de asegurar ese diálogo necesario que hace posible un punto de equilibrio entre deudores y acreedores.
En nuestra Firma, sabemos que usar resquicios legales que consigan soluciones ilógicas acaba perjudicando a las compañías. Solo una solución trabajada, dialogada y satisfactoria es correcta y, para ello, aportamos nuestra experiencia demostrada en el análisis y la negociación, siempre con un enfoque proactivo y constructivo que contemple la opinión de las partes.
Nuestro enfoque no consiste en preparar un documento más o menos extenso y dejar la operación a su suerte, se trata de trabajar proactivamente con todos los involucrados en preservar el valor, perseguir y explicar a cada una de las partes los objetivos finales y terminar con un acuerdo que dé confianza en el futuro a deudores y acreedores. En nuestra experiencia, el riesgo que corre el Independent Business Review (IBR) es quedarse desfasado ante los muchos acontecimientos que afectan a la caja de una compañía en distress. Por ello, proponemos completar el IBR con un seguimiento in Company por el método directo de la caja, contemplando su evolución semanal, riesgos y oportunidades. Se trata de implementar lo que denominamos un Independent Treasury Update que aporta un valor único a nuestro asesoramiento y podemos llevar a cabo por nuestro conocimiento práctico de la gestión de la tesorería.
Desde Crowe queremos ser el asesor de cabecera que aparece en los momentos complicados, tantas veces y del modo que sea necesario, hasta que la situación de distress sea totalmente mitigada. En un mundo económico global en constante evolución, las organizaciones se enfrentan a desafíos para los que muchas veces no están preparadas. En Crowe, nos especializamos en brindar asistencia a las empresas en sus procesos de reestructuración financiera y estratégica, ofreciendo seguridad y agilidad en cada paso.
En nuestra Firma, sabemos que usar resquicios legales que consigan soluciones ilógicas acaba perjudicando a las compañías. Solo una solución trabajada, dialogada y satisfactoria es correcta y, para ello, aportamos nuestra experiencia demostrada en el análisis y la negociación, siempre con un enfoque proactivo y constructivo que contemple la opinión de las partes.
Nuestro enfoque no consiste en preparar un documento más o menos extenso y dejar la operación a su suerte, se trata de trabajar proactivamente con todos los involucrados en preservar el valor, perseguir y explicar a cada una de las partes los objetivos finales y terminar con un acuerdo que dé confianza en el futuro a deudores y acreedores. En nuestra experiencia, el riesgo que corre el Independent Business Review (IBR) es quedarse desfasado ante los muchos acontecimientos que afectan a la caja de una compañía en distress. Por ello, proponemos completar el IBR con un seguimiento in Company por el método directo de la caja, contemplando su evolución semanal, riesgos y oportunidades. Se trata de implementar lo que denominamos un Independent Treasury Update que aporta un valor único a nuestro asesoramiento y podemos llevar a cabo por nuestro conocimiento práctico de la gestión de la tesorería.
Desde Crowe queremos ser el asesor de cabecera que aparece en los momentos complicados, tantas veces y del modo que sea necesario, hasta que la situación de distress sea totalmente mitigada. En un mundo económico global en constante evolución, las organizaciones se enfrentan a desafíos para los que muchas veces no están preparadas. En Crowe, nos especializamos en brindar asistencia a las empresas en sus procesos de reestructuración financiera y estratégica, ofreciendo seguridad y agilidad en cada paso.
¿Qué ofrecemos?
Asesoramiento integral durante el proceso para lograr una estructura financiera óptima que garantice la sostenibilidad de tu negocio mediante:
- El análisis del plan de negocios de la compañía, aterrizado a caja emitiendo un Independent Business Review (IBR) previo en el menor plazo para evitar que nazca obsoleto y matizado en un documento final para comités de riesgos si es necesario.
- El IBR realizado por Crowe contendrá elementos de negocio, así como un detallado análisis de la caja en base a nuestra probada experiencia en tesorería y working capital, dando el adecuado confort sobre la liquidez en el corto, medio y largo plazo
- Crowe ofrece complementar este IBR con un seguimiento de la tesorería durante el proceso por el método directo. Un Independent Treasury Update con equipo in Company que supervise la tesorería, identifique oportunidades de mejora y considere los riesgos, garantizando que el proceso no se vea afectado por eventos inesperados.
- Revisión de los contratos de financiación y posición de deuda.
- Análisis y sensibilización del plan de negocios o de viabilidad de la compañía.
- Propuesta de deuda sostenible y solución para deuda no sostenible
- Determinación de la estructura financiera óptima.
- Planteamiento a acreedores y apoyo en la negociación de los procesos.
- Implementación de CRO/CRA en los procesos de juzgarse necesario
- Asesoramiento en obtención de acuerdo extrajudicial de pagos.
- Asesoramiento y realización de ERTE y ERE en situación de insolvencia o por causas coyunturales.
- Asesoramiento en situaciones de fuerza mayor (despidos objetivos, convenios colectivos e impugnaciones).
- Asesoramiento en medidas de flexibilidad interna.
¿Por qué Crowe?
Aportamos:
- Un equipo multidisciplinar formado por economistas, abogados e ingenieros que tienen por objeto que el turnaround de la compañía sea eficaz.
- Contamos con la experiencia y credibilidad pertinentes para introducirnos en la estructura de la compañía y ayudar a determinar palancas de mejora acompañando en su implantación y puesta en marcha.
- Somos capaces de conjugar soluciones en deuda, working capital y reestructuración operativa como un único equipo trabajando por un único fin.
- Entendemos y comprendemos los impactos en contabilidad y auditoría de cada medida que se tome.
José Carlos Cuevas
Socio Director de Transformación y Turnaround
Madrid | Barcelona
Santiago López Casanueva
Director de Transformación y Turnaround
Madrid | Barcelona